News Column

Brookfield Property Partners reporta sólidos resultados en el segundo trimestre de 2013

Aug 12 2013 12:00AM

Marketwire

LogoTracker

HAMILTON, BERMUDA -- (Marketwired) -- 08/12/13 -- Brookfield Property Partners L.P. (NYSE: BPY) (TSX: BPY.UN) anunció hoy sus resultados financieros para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2013. Brookfield Property Partners suministró también resultados financieros pro forma según las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), estados financieros con ajustes para dar efecto a la escisión y adquisición que realizará Brookfield Property Partners de sus negocios y activos para los periodos presentados. En el Anexo A se proporciona una conciliación entre los resultados financieros NIIF y los resultados financieros pro forma.

"Estamos complacidos con las oportunidades que observamos en todos los sectores ya que consideramos que existen perspectivas para un crecimiento orgánico y adquisiciones con valoraciones atractivas" comentó Ric Clark, director ejecutivo. "Con la recuperación de la economía estadounidense ganando fuerza y con Europa todavía en proceso de cambio, estamos listos para invertir en los mejores activos inmobiliarios diversificados en su clase, utilizando nuestro alcance mundial, plataformas y capacidades para convertir a Brookfield Property Partners en la compañía de bienes inmuebles comerciales líder en el mundo."

Resultados financieros pro forma


Periodo de 3 meses Periodo de 6 meses finaliz. el 30.06 finaliz. el 30.06Millones de USD (excepto por cifras por unidad), no auditados 2013 2012 2013 2012 ---------- ---------- --------- ---------Fondos de operaciones ("FFO") (1) (2) $ 126 $ 118 $ 277 $ 228 - per unit $ 0,27 $ 0,25 $ 0,59 $ 0,49Ingresos netos (1) $ 277 $ 288 $ 570 $ 655 - por unidad $ 0,59 $ 0,62 $ 1,22 $ 1,40Rendimiento total(1) (2) $ 323 $ 338 $ 683 $ 863 - por unidad $ 0,69 $ 0,72 $ 1,46 $ 1,85 ---------- ---------- --------- ---------(1) Los valores FFO, ingresos netos y rendimiento total representan participaciones atribuibles a unidades de participación de sociedades comanditarias y de REU (definidas como unidades rescatables y de participación de sociedades colectivas en la sociedad operativa. Las participaciones atribuibles a las REU se presentan como participaciones minoritarias en el estado de resultados NIIF. Vea "Conciliación de medidas que no cumplen con las NIIF" a continuación en este comunicado de prensa para los componentes.(2) Medida que no cumple con las NIIF. Vea la definición en la sección "Bases de presentación"




Los Fondos de Operaciones ("FFO") fueron de USD 126 millones o USD 0,27 por unidad para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2013, o de USD 132 millones o USD 0,28 por unidad antes de los cargos únicos comparados con los USD 118 millones o USD 0,25 por unidad durante ese mismo periodo en 2012.

Los ingresos netos fueron de USD 277 millones o de USD 0,59 por unidad para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2013, comparado con USD 288 millones o USD 0.62 por unidad en el periodo del año anterior. Esta disminución fue el resultado de importantes ganancias de valoración en el año anterior compensadas parcialmente por el aumento en los FFO durante el periodo actual.

El rendimiento total para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2013 fue de USD 323 millones, o de USD 0,69 por unidad en comparación con los USD 338 millones o USD 0,72 por unidad para el periodo del año precedente.

El patrimonio por unidad al 30 de junio de 2013 aumentó a USD 25,64 en comparación con los USD 25,32 al 31 de diciembre de 2012.

Transacciones importantes durante el segundo trimestre

Brookfield Property Partners, directamente o a través de sus filiales, adquirió siete activos inmobiliarios lo que totaliza una inversión aproximada de USD 1,0 mil millones y enajenó ocho activos inmobiliarios por un total aproximado de USD 890 millones, generando cerca de USD 110 millones de ganancias netas (a nivel de participaciones) durante el segundo trimestre de 2013. Los aspectos resaltantes del trimestre incluyen:

Oficina

•Se avanzó en la adquisición de MPG Office Trust luego de una votación a favor de la transacción por parte de los accionistas ordinarios de MPG, luego del final del trimestre. •Se completó la adquisición de la cartera de Hammerson en Londres con el cierre en 125 Broad Street y Leadenhall Court •Se inició el desarrollo de la segunda torre de Brookfield Place Perth en Australia con su culminación pautada para finales de 2015

Venta minorista

•Vendidos a 49,9% de participación en ambos The Grand Canal Shoppes y The Shoppes en el Palazzo, dos centros comerciales categoría A en Las Vegas, Nevada •Venta de dos centros comerciales que no forman parte del negocio central por USD 138 millones

Multifamiliar

•Se completaron adquisiciones de propiedades multifamiliares de valor agregado por más de USD 54 millones en los EE. UU.

Industrial

•Adquisición de EZW Gazeley, una empresa de bienes inmuebles industriales con sede en el Reino Unido, por GBP 323 millones •Se acordó adquirir Industrial Developments International de la empresa Kajima de Japón por USD 1,1 mil millones, luego del fin del trimestre

Declaración de dividendos

La Junta de Directores de Brookfield Property Partners declaró un dividendo trimestral de unidades ordinarias de USD 0,25 por unidad pagaderos al 30 de septiembre de 2013 para tenedores de unidades registrados al cierre del día laborable del 30 de agosto de 2013. Los tenedores de unidades que residan en EE. UU. recibirán un pago en dólares estadounidense y los tenedores de unidades que residan en Canadá recibirán sus dividendos en dólares canadienses a la tasa de cambio fijada en la fecha de registro, a menos que ellos elijan otra forma. Los dividendos, calculados para el periodo comprendido entre el 1 de junio de 2013 al 31 de agosto de 2013, representan un dividendo anualizado de USD 1,00 por unidad.

Simplificación de la estructura de gobernabilidad

Durante el tercer trimestre, Brookfield Property Partners y Brookfield Asset Management Inc. ("Brookfield") enmendarán el acuerdo de asociación para su sociedad filial Brookfield Property L.P. (la "Sociedad de Propiedades"), con el objeto de convertir a Brookfield Property Partners en el socio colectivo administrador de la Sociedad de Propiedades. Este cambio se realizará para simplificar la estructura de gobernabilidad del grupo Brookfield Property Partners y de delinear más claramente sus derechos de gobernabilidad en relación con la Sociedad de Propiedades. Como resultado, el acuerdo de tenedores de unidades con derecho a voto entre Brookfield Property Partners y Brookfield, que requería que Brookfield ejerciese algunos de sus derechos de voto con respecto al socio colectivo de Property Partnership según mandato de Brookfield Property Partners, será rescindido y se realizarán los cambios relacionados al contrato de asociación de Brookfield Property Partners y al Contrato Maestro de Servicios. Debido a que Brookfield es una de las partes en estos contratos, todas las enmiendas fueron aprobadas por un comité especial de directores de Brookfield Property Partners y la Sociedad de Propiedades que son independientes de Brookfield.

Como resultado de estos cambios, la participación previa de socio colectivo en la Sociedad de Propiedades donde Brookfield tiene control indirecto, se convertirá en una participación especial de sociedad comanditaria. Los intereses económicos de Brookfield Property Partners y de Brookfield en la Sociedad de Propiedades no se verán afectados por estos cambios.

Información adicional

En los informes reglamentarios se establecen los detalles adicionales de las operaciones de Brookfield Property Partners. Se puede obtener una copia de los informes a través del sitio web de la SEC en www.sec.gov y en el perfil de Brookfield Property Partners en SEDAR en www.sedar.com.

Bases de la presentación

Este comunicado de prensa y la información financiera adjunta hacen referencia al ingreso neto de operación ("NOI"), fondos de operaciones ("FFO") (sobre una base total y por unidad), rendimiento total (sobre una base total y por unidad) y patrimonio por unidad. Los términos NOI, FFO, rendimiento total y patrimonio por unidad no tienen un significado estandarizado prescrito por las NIIF y por lo tanto no se pueden comparar con medidas similares presentadas por otras compañías. El NOI se define como los ingresos procedentes de operaciones comerciales y hoteleras de propiedades consolidadas menos los gastos directos de propiedades comerciales y de hoteles, con la excepción de la depreciación y amortización de los activos inmobiliarios. El término FFO se define como los ingresos, incluyendo los ingresos contabilizados por el método de la participación, antes de las ganancias (pérdidas) realizadas de la venta de propiedades inmobiliarias, ganancias (pérdidas) a precio razonable (incluyendo ganancias (pérdidas) a precio razonable contabilizadas por el método de la participación), depreciación y amortización de activos inmobiliarios, gastos (ganancias) asociados con el impuesto sobre la renta, menos las participaciones minoritarias de terceros en filiales consolidadas, pero antes de las participaciones minoritarias en las REU. La sociedad utiliza el NOI y los FFO para evaluar el resultado de sus operaciones. El NOI es importante al evaluar el rendimiento operativo y el FFO es una medida ampliamente utilizada para analizar bienes raíces. La sociedad proporciona los componentes del NOI y una conciliación total de los ingresos netos y el FFO con la información financiera que acompaña este comunicado de prensa. La sociedad hace una conciliación del FFO con los ingresos netos a diferencia del flujo de caja de las actividades operativas ya que considera que los ingresos netos son la medida más comparable. El rendimiento total se define como los ingresos antes del gasto (beneficio) del impuesto sobre la renta y las participaciones minoritarias relacionadas, pero antes de las participaciones minoritarias en las REU, y representa la cifra en la que incrementamos el valor de nuestro patrimonio a través de los fondos de operaciones y el aumento o disminución en el valor de nuestras propiedades de inversión durante un periodo de tiempo. Creemos que nuestro rendimiento se evalúa mejor al considerar estos dos componentes en conjunto, y a largo plazo, ya que es la base sobre la cual realizamos decisiones de inversión y operamos el negocio. De hecho, si solo estuviésemos enfocados en los resultados financieros a largo plazo, es muy probable que operaríamos la compañía de forma muy diferente y, en nuestra opinión, de una manera que produciría rendimientos inferiores a largo plazo.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene "información prospectiva" en el sentido de la legislación y regulaciones aplicables sobre valores de las provincias de Canadá y "declaraciones prospectivas" en el sentido de las disposiciones "cautelares" de la Ley Estadounidense de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Las declaraciones prospectivas incluyen declaraciones que son de naturaleza predictiva, dependen o se refieren a eventos o condiciones futuras, incluyen declaraciones sobre nuestras operaciones, actividad económica, situación financiera, resultados financieros esperados, rendimiento, perspectivas, oportunidades, prioridades, metas, objetivos continuos, estrategias y panorama, así como las perspectivas para la economía estadounidense y la internacional para el año fiscal en curso y los periodos subsecuentes, e incluye palabras tales como "espera", "anticipa", "planea", "cree", "considera", "busca", "pretende", "objetivos", "proyectos", "pronósticos", "probable", o versiones negativas de los términos anteriores y otras expresiones similares, o verbos futuros o condicionales tales como "puede", "hará", "debiera", "hubiera" y "pudiera".

Aunque creemos que nuestros resultados futuros, rendimiento o logros anticipados, que han sido expresados o están implícitos en la información y declaraciones prospectivas, se basan en supuestos y expectativas razonables, los lectores no deben depositar excesiva confianza en dicha información y declaraciones prospectivas ya que conllevan riesgos conocidos e imprevistos, incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales escapan a nuestro control, lo que puede causar que nuestros resultados, rendimiento o logros reales difieran sustancialmente de los resultados, rendimiento o logros futuros anticipados expresados o implícitos en tales declaraciones e informaciones prospectivas.

Los factores que pudieran ocasionar que los resultados reales difieran sustancialmente de aquellos considerados o implícitos en las declaraciones prospectivas incluyen, de manera no restrictiva: riesgos incidentales a la tenencia y operación de propiedades inmobiliarias incluyendo condiciones inmobiliarias locales; el impacto o efecto no anticipado de factores generales de carácter económico, político y de mercado en los países en los cuales tenemos actividades comerciales; la capacidad de firmar nuevos contratos de arrendamiento o de renovar los ya existentes en términos favorables; la competencia comercial; dependencia de la situación financiera de los arrendatarios; el uso de la deuda para financiar nuestras operaciones; el comportamiento de los mercados financieros, incluyendo las fluctuaciones en tasas de interés y cambiarias; incertidumbres en el desarrollo inmobiliario o en proyectos de reurbanización; mercados bursátiles y de capital a nivel mundial y la disponibilidad de financiamiento con capital propio o mediante endeudamiento y de refinanciación en estos mercados; riesgos relacionados con nuestra cobertura de seguros, el posible impacto de conflictos internacionales y otros acontecimientos incluyendo actos terroristas, posibles riesgos ambientales; cambios en leyes impositivas y otros riesgos tributarios relacionados; dependencia en personal gerencial; iliquidez de inversiones; la capacidad de concluir e integrar de manera efectiva adquisiciones en operaciones existentes y la capacidad de obtener los beneficios esperados de las mismas; riesgos operacionales y relativos a la reputación; eventos catastróficos, tales como terremotos y huracanes; así como otros riesgos y factores detallados cada cierto tiempo en los documentos que presentamos ante los reguladores de valores en Canadá y los EE. UU.

Advertimos que la lista anterior de factores importantes que pueden afectar los resultados futuros no es de carácter exhaustivo. Al confiar en nuestras declaraciones o informaciones prospectivas, los inversionistas y otros individuos deben considerar atentamente los factores antes mencionados, así como otras incertidumbres y posibles eventos. Salvo lo exigido por la ley, no asumimos obligación alguna de actualizar o de revisar públicamente ninguna de las declaraciones o informaciones prospectivas, ya sean escritas o verbales, que surjan como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.

Llamada en conferencia

Se invita a analistas, inversionistas y otras partes interesadas a que participen en la llamada en conferencia en vivo que ofrecerá la compañía para revisar los resultados del segundo trimestre de 2013 y que tendrá lugar el jueves 8 de agosto de 2013 a la 1:00 p. m., hora del este de los EE. UU. Los oradores pautados son: Ric Clark, director ejecutivo, Steve Douglas, director financiero y Brian Kingston, director de inversiones. La presentación de la gerencia incluirá posteriormente un periodo de preguntas y respuestas.

Para participar en la llamada en conferencia, llame al 888.300.2347, código de acceso 2568913, cinco minutos antes de la hora pautada para el inicio de la llamada. El audio en vivo de la llamada también estará disponible vía webcast en www.brookfieldpropertypartners.com. Se puede acceder a la grabación de esta llamada hasta el 8 de septiembre de 2013, si llama al 888.203.1112, y marca el código de acceso 2568913. Una grabación de la transmisión vía web, así como la descarga del podcast, estará disponible en www.brookfieldpropertypartners.com durante un año.

Información complementaria

Los inversionistas, analistas y otras partes interesadas pueden acceder al paquete de información complementaria de Brookfield Property Partners antes del inicio de operaciones bursátiles el 8 de agosto de 2013 en www.brookfieldpropertypartners.com en la sección de Investors/Financial Reports (Inversionistas/Informes Financieros). Esta información financiera adicional se debe leer conjuntamente con este comunicado de prensa.

Brookfield Property Partners es una compañía que posee, opera e invierte en propiedades comerciales y que tiene operaciones a nivel mundial. Nuestra cartera diversificada incluye derechos de participación en más de 300 oficinas y locales comerciales que abarcan cerca de 250 millones de pies cuadrados. Adicionalmente, tenemos participaciones en aproximadamente 20.000 unidades multifamiliares, 35 millones de pies cuadrados de espacio industrial y una estructura de desarrollo de oficinas de 19 millones de pies cuadrados. Nuestra meta es la de convertirnos en el inversionista con liderazgo mundial en los mejores activos inmobiliarios comerciales de su clase. Si desea más información, visite www.brookfieldpropertypartners.com.

Balance Consolidado


(Millones de USD) BPY BPY-Pro forma BPY 30.06.2013 31.12.2012 31.12.2012 -------------- -------------- --------------ActivosActivos no circulantesPropiedades de inversión $ 30.974 $ 30.956 $ 31.696Inversiones contab. p/método particip. 7.893 7.470 8.038Intereses de préstamos participativos 794 775 -Otros activos no circulantes 5.435 5.606 5.606Préstamos y efectos por cobrar 40 246 246 -------------- -------------- -------------- 45,136 45,053 45,586 -------------- -------------- --------------Activos circulantesPréstamos y efectos por cobrar 127 212 212Cuentas por cobrar y otras 946 989 989Efectivo y equiv. de efectivo 1.051 891 894 -------------- -------------- -------------- 2,124 2,092 2,095 -------------- -------------- --------------Total activos $ 47.260 $ 47.145 $ 47.681 -------------- -------------- --------------Pasivos y patrimonioPasivos no circulantesPropiedades de inversión $ 16.025 $ 15.916 16.442Títulos de capital 1.883 1.914 664Otros pasivos no circulantes 575 439 439Pasivo por impuestos diferidos 1.359 1.075 973 -------------- -------------- -------------- 19,842 19,344 18,518 -------------- -------------- --------------Pasivo circulanteDeuda inmobiliaria 3.663 3.366 3.366Títulos de capital - 202 202Cuentas por cobrar y otros pasivos 1.195 1.559 1.592 -------------- -------------- -------------- 4,858 5,127 5,160 -------------- -------------- --------------Total pasivos 24.700 24.471 23.678 -------------- -------------- --------------PatrimonioSocios comanditarios 2.054 2.028 -Socio colectivo 4 4 -Brookfield Asset Management Inc. - - 13.163Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de la sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. 9.900 9.777 - Participación de terceros en filiales operativas 10.602 10.865 10.840 -------------- -------------- --------------Total patrimonio 22.560 22.674 24.003 -------------- -------------- --------------Total pasivos y patrimonio $ 47.260 $ 47.145 $ 47.681 -------------- -------------- --------------




Vea el "Anexo A "Conciliación de los resultados financieros de BPY con los estados financieros pro forma de BPY "para una explicación de los ajustes.

Estados consolidados de las operaciones


BPY BPY-Pro forma(Millones de USD) 3 meses finaliz. el 30.06 2013 2012 2013 2012 ------ ------ ------ ------Ingresos por propiedades comerciales $ 711 $ 713 $ 711 $ 700Ingresos por propiedades hoteleras 331 217 331 217Inversiones y otros ingresos 44 30 44 39 ------ ------ ------ ------Total ingresos 1.086 960 1.086 956Gastos directos propiedades comerciales 293 292 293 288Gastos directos propiedades hoteleras 305 185 305 185Gastos de financiamiento 276 239 279 249Gastos administrativos y otros 76 61 78 73 ------ ------ ------ ------Total gastos 950 777 955 795Ganancias de valor razonable, neto 376 131 376 131Participación de ingresos contab. p/métodode particip. excluy. ganancias de valor razonable 93 102 93 93Participación de ganancias de valor razonablecontabilizadas por método de la participación 69 204 69 204 ------ ------ ------ ------Ingresos antes de impuestos sobre la renta 674 620 669 589Gastos por impuesto sobre la renta 196 84 67 47 ------ ------ ------ ------Ingresos netos $ 478 $ 536 $ 602 $ 542 ====== ====== ====== ======Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ 44 $ - $ 49 $ 50Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. (97) 282 - -Participaciones minoritarias: Unidades rescatables/canjeables y de sociedades colectivas en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. 206 - 228 238 Participac. de terceros en filiales operativas 325 254 325 254 ------ ------ ------ ------Ingresos netos $ 478 $ 536 $ 602 $ 542 ====== ====== ====== ====== BPY BPY-Pro forma(Millones de USD) 6 meses finaliz. el 30.06 2013 2012 2013 2012 ----- ----- ------ ------Ingresos por propiedades comerciales $1.459 $1.386 $ 1.440 $ 1.348Ingresos por propiedades hoteleras 660 268 660 268Inversiones y otros ingresos 99 69 112 92 ----- ----- ------ ------Total ingresos 2.218 1.723 2.212 1.708Gastos directos propiedades comerciales 598 566 593 557Gastos directos propiedades hoteleras 579 230 579 230Gastos de financiamiento 543 481 555 494Gastos administrativos y otros gastos 133 109 148 134 ----- ----- ------ ------Total gastos 1.853 1.386 1.875 1.415Ganancias de valor razonable, neto 590 449 592 449Participación de ingresos contab. p/método departicip. excluy. ganancias de valor razonable 199 191 188 172Participación de ganancias de valor razonablecontabilizadas por método de la participación 195 557 195 557 ----- ----- ------ ------Ingresos antes de impuestos sobre la renta 1.349 1.534 1.312 1.471Gastos por impuesto sobre la renta 295 312 170 250 ----- ----- ------ ------Ingresos netos $1.054 $1.222 $ 1.142 $ 1.221 ===== ===== ====== ======Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ 44 $ - $ 99 $ 113Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. 232 656 - -Participaciones minoritarias: Unidades rescatables/canjeables y de sociedades colectivas en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. 206 - 471 542 Participación de terceros en filiales operativas 572 566 572 566 ----- ----- ------ ------Ingresos netos $1.054 $1.222 $ 1.142 $ 1.221 ===== ===== ====== ======




Vea el Anexo A "Conciliación de los resultados financieros de BPY con los estados financieros pro forma de BPY " para una explicación de los ajustes.

Conciliación de medidas que no cumplen con las NIIF


BPY BPY-Pro forma(Millones de USD) 3 meses finaliz. el 30.06 2013 2012 2013 2012 ----- ----- ------ ------Ingresos por propiedades comerciales $ 711 $ 713 $ 711 $ 700Ingresos por propiedades hoteleras 331 217 331 217Gastos directos propiedades comerciales (293) (292) (293) (288)Gastos directos propiedades hoteleras (305) (185) (305) (185)Depreciación y amortización de activos inmobiliarios(1) 43 13 43 13 ----- ----- ------ ------NOI 487 466 487 457Inversiones y otros ingresos 44 30 44 39Participación de ingresos contab. p/método de particip. excluy. ganancias de valor razonable 93 102 93 93Gastos de financiamiento (276) (239) (279) (249)Gastos administrativos y otros (76) (61) (78) (73)Participación minoritaria de terceros en filiales operativas en fondos de operaciones (141) (149) (141) (149) ----- ----- ------ ------FFO(2,3) 131 149 126 118Depreciación y amortización de activos inmobiliarios(1) (43) (13) (43) (13)Ganancias de valor razonable, neto 376 131 376 131Participación de ganancias de valor razonablecontabilizadas por método de la participación 69 204 69 204Participación minoritaria de terceros en filiales operativas en rendimiento total (205) (102) (205) (102) ----- ----- ------ ------Rendimiento total (2,3) 328 369 323 338Gastos por impuesto sobre la renta (196) (84) (67) (47)Participación minoritaria de terceros en filiales operativas en gastos por impuestosobre la renta 21 (3) 21 (3) ----- ----- ------ ------Ingresos netos antes de participacionesminoritarias de terceros en filiales operativas 153 282 277 288Ingresos netos atribuibles a participaciones minoritarias de 3ros en filiales operativas 325 254 325 254 ----- ----- ------ ------Ingresos netos (3) $ 478 $ 536 $ 602 $ 542 ----- ----- ------ ------ BPY BPY-Pro forma(Millones de USD) 6 meses finaliz. el 30.06 2013 2012 2013 2012 ------ ------ ------ ------Ingresos por propiedades comerciales $1.459 $1.386 $1.440 $1.348Ingresos por propiedades hoteleras 660 268 660 268Gastos directos propiedades comerciales (598) (566) (593) (557)Gastos directos propiedades hoteleras (579) (230) (579) (230)Depreciación y amortización de activos inmobiliarios(1) 65 17 65 17 ------ ------ ------ ------NOI 1.007 875 993 846Inversiones y otros ingresos 99 69 112 92Participación de ingresos contab. p/método de particip. excluy. ganancias de valor razonable 199 191 188 172Gastos de financiamiento (543) (481) (555) (494)Gastos administrativos y otros (133) (109) (148) (134)Participación minoritaria de terceros en filiales operativas en fondos de operaciones (313) (254) (313) (254) ------ ------ ------ ------FFO(2,3) 316 291 277 228Depreciación y amortización de activos inmobiliarios(1) (65) (17) (65) (17)Ganancias de valor razonable, neto 590 449 592 449Participación de ganancias de valor razonablecontabilizadas por método de la participación 195 557 195 557Participación minoritaria de terceros en filiales operativas en rendimiento total (316) (354) (316) (354) ------ ------ ------ ------Rendimiento total (2,3) 720 926 683 863Gastos por impuesto sobre la renta (295) (312) (170) (250)Participación minoritaria de terceros en filiales operativas en gastos por impuesto sobre la renta 57 42 57 42 ------ ------ ------ ------Ingresos netos antes de participaciones minoritarias de terceros en filiales operativas 482 656 570 655Ingresos netos atribuibles a participaciones minoritarias de terceros en filiales operativas 572 566 572 566 ------ ------ ------ ------Ingresos netos (3) $1.054 $1.222 $1.142 $1.221 ------ ------ ------ ------(1) La depreciación y amortización de activos inmobiliarios es un componente de los gastos directos por propiedades hoteleras que se añade nuevamente al NOI y se deduce del cálculo de rendimiento total.(2) Los valores FFO y rendimiento total representan participaciones atribuibles a unidades de participación de sociedades comanditarias y de REU (definidas como unidades rescatables y de participación en la sociedad operativa. Las participaciones atribuibles a las REU se representan como participaciones minoritarias en el estado de resultados NIIF.(3) Para las columnas BPY, los valores FFO, Rendimiento Total e ingresos netos son también atribuibles a Brookfield Asset Management Inc. para el periodo anterior a la escisión de (15 de abril de 2013).




Vea el Anexo A "Conciliación de los resultados financieros de BPY con los estados financieros pro forma de BPY " para una explicación de los ajustes.

Anexo A Conciliación de los resultados financieros de BPY con los resultados financieros pro forma


Al 31 de diciembre de 2012 Ajustes Pro Forma --------------------------------- Brookfield Property Australian Títulos Acciones Partners Investments de capital preferentes(Millones de USD) L.P. (a) (b) (c) --------------------- ---------- ---------ActivosActivos no circulantesPropiedades de inversión $ 31.696 $ (740)$ - $ -Invers. contab. p/método partic. 8.038 (568) - -Intereses de préstamos partic. - 775 - -Otros activos no circulantes 5.606 - - -Préstamos y efectos por cobrar 246 - - - ===================== ========== ========= 45,586 (533) - - --------------------- ---------- ---------Activos circulantesPréstamos y efectos por cobrar 212 - - -Cuentas por cobrar y otras 989 - - -Efectivo y equiv. de efectivo 894 (3) - - --------------------- ---------- --------- 2,095 (3) - - --------------------- ---------- ---------Total activos $ 47.681 $ (536)$ - $ - ===================== ========== =========Pasivos y patrimonioPasivos no circulantesPropiedades de inversión $ 16.442 $ (526)$ - $ -Títulos de capital 664 - 1,250 -Otros activos no circulantes 439 - - -Pasivo por impuestos diferidos 973 59 - - ===================== ========== ========= 18,518 (467) 1,250 - --------------------- ---------- ---------Pasivo circulanteDeuda inmobiliaria 3.366 - - -Títulos de capital 202 - - -Cuentas por cobrar y otros pasivos 1.592 (33) - - ===================== ========== ========= 5,160 (33) - - --------------------- ---------- ---------PatrimonioSocios comanditarios - - - -Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. 13.163 (36) (1.250) (25)Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. - - - - Participación de terceros en filiales operativas 10.840 - - 25 --------------------- ---------- ---------Total patrimonio 24.003 (36) (1.250) - --------------------- ---------- ---------Total pasivos y patrimonio $ 47.681$ (536)$ - $ - ===================== ========== =========Al 31 de diciembre de 2012 Ajustes Pro Forma ----------------------------------- Pro Forma Brookfield Impacto fiscal Total Property Equity de la reorganiz. ajustes Partners(Millones de USD) (d) (e) pro forma L.P. -------- -------------- ----------- -----------ActivosActivos no circulantesPropiedades de inversión $ - $ - $ (740)$ 30.956Invers. contab. p/método particip. - - (568) 7.470Intereses de préstamos participat. - - 775 775Otros activos no circulantes - - - 5.606Préstamos y efectos por cobrar - - - 246 ======== ============== =========== =========== - - (533) 45,053 -------- -------------- ----------- -----------Activos circulantesPréstamos y efectos por cobrar - - - 212Cuentas por cobrar y otras - - - 989Efectivo y equiv. de efectivo - - (3) 891 -------- -------------- ----------- ----------- - - (3) 2,092 -------- -------------- ----------- -----------Total activos $ - $ - $ (536)$ 47.145 ======== ============== =========== ===========Pasivos y patrimonioPasivos no circulantesDeuda inmobiliaria $ - $ - $ (526)$ 15.916Títulos de capital - - 1.250 1.914Otros pasivos no circulantes - - - 439Pasivo por impuestos diferidos - 43 102 1.075 ======== ============== =========== =========== - 43 826 19,344 -------- -------------- ----------- -----------Pasivo circulanteDeuda inmobiliaria - - - 3.366Títulos de capital - - - 202Cuentas por cobrar y otros pasivos - - (33) 1.559 ======== ============== =========== =========== - - (33) 5,127 -------- -------------- ----------- -----------PatrimonioSocios comanditarios 2.028 - 2.028 2.028Socio colectivo 4 - 4 4Brookfield Asset Management Inc. (11.809) (43) (13.163) -Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. 9.777 - 9.777 9.777 Participación de terceros en filiales operativas - - 25 10.865 -------- -------------- ----------- -----------Total patrimonio - (43) (1.329) 22.674 -------- -------------- ----------- -----------Total pasivos y patrimonio $ - $ - $ (536)$ 47.145 ======== ============== =========== ===========




Vea las notas para la explicación de cada uno de los ajustes.


Para el periodo de 3 meses finalizado el 30.06.2013 Ajustes pro forma ---------------------------------- Brookfield Property Títulos Impacto fiscal de Partners de capital Patrim.la reorganizac.(Millones de USD) L.P. (b) (d) (e) ---------- ---------- ------ --------------Ingresos p. prop. comercial. $ 711 $ - $ - $ -Ingresos p. prop. hospital. 331 - - -Inversiones y otros ingresos 44 - - - ---------- ---------- ------ --------------Total ingresos 1.086 - - -Gastos directos por propiedades comerciales 293 - - -Gastos directos p. propied. hospit. 305 - - -Gastos de financiamiento 276 3 - -Gastos administrativos y otros 76 - - - ---------- ---------- ------ --------------Total gastos 950 3 - -Ganancias de valor razonable 376 - - -Participación de ganancias netas en inversiones contab. p. método de participación 162 - - - ---------- ---------- ------ --------------Ingresos antes impuest. sobre renta 674 (3) - -Benefic.(Gasto) p. impuesto renta (196) - - 129 ---------- ---------- ------ --------------Ingresos netos $ 478 $ (3) $ - $ 129 ========== ========== ====== ==============Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ 44 $ - $ 5 $ -Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. (97) (3) (27) 129Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y y de participación de sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. 206 - 22 - Participación de terceros en filiales operativas 325 - - - ---------- ---------- ------ --------------Ingresos netos $ 478 $ (3) $ - $ 129 ========== ========== ====== ==============Para el periodo de 3 meses finalizado el 30.06.2013 Ajustes pro forma ------------------------ Pro Forma Brookfield Comisión de Ajustes Property admon. pro forma PartnersMillones de USD) (f) totales L.P. ---------- ----------- ----------Ingresos p. prop. comercial. $ - $ - $ 711Ingresos p. prop. hospital. - - 331Inversiones y otros ingresos - - 44 ---------- ----------- ----------Total ingresos - - 1.086Gastos directos por propiedades comerciales - - 293Gastos directos p. propied. hospit. - - 305Gastos de financiamiento - 3 279Gastos administrativos y otros 2 2 78 ---------- ----------- ----------Total gastos 2 5 955Ganancias de valor razonable - - 376Participación de ganancias netas en inversiones contab. p. método de participación - - 162 ---------- ----------- ----------Ingresos antes impuest. sobre renta (2) (5) 669Benefic.(Gasto) p. impuesto renta - 129 (67) ---------- ----------- ----------Ingresos netos $ (2) $ 124 $ 602 ========== =========== ==========Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ - $ 5 $ 49Socio colectivo - - -Brookfield Asset Management Inc. (2) 97 -Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. - 22 228 Participación de terceros en filiales operativas - - 325 ---------- ----------- ----------Ingresos netos $ (2) $ 124 $ 602 ========== =========== ==========Para el periodo de 3 meses finalizado el 30.06.2013 Ajustes pro forma -------------------------------- Brookfield Property Australian Títulos de Partners Investments capital Patrimonio(Millones de USD) L.P. (a) (b) (d) ---------- ----------- ---------- ------Ingresos por propiedades comerciales $ 1.459 $ (19) $ - $ -Ingresos p. prop. hospital. 660 - - -Inversiones y otros ingresos 99 13 - - ---------- ----------- ---------- ------Total ingresos 2.218 (6) - -Gastos directos propiedades comerciales 598 (5) - -Gastos directos propiedades hospital. 579 - - -Gastos de financiamiento 543 (10) 22 -Gastos administrativos y otros 133 - - - ---------- ----------- ---------- ------Total gastos 1.853 (15) 22 -Ganancias de valor razonable 590 2 - -Participación de ganancias netas en inversiones contab. p. método de participación 394 (11) - - ---------- ----------- ---------- ------Ingresos antes de impuestos sobre la renta 1.349 - (22) -Beneficio (gasto) por impuesto sobre la renta (295) - - - ---------- ----------- ---------- ------Ingresos netos $ 1.054 $ - $ (22) $ - ========== =========== ========== ======Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ 44 $ - $ - $ 55Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. 232 - (22) (320)Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de la sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. 206 - - 265 Participación de terceros en filiales operativas 572 - - - ---------- ----------- ---------- ------Ingresos netos $ 1.054 $ - $ (22) $ - ========== =========== ========== ======Para el periodo de 6 meses finalizado el 30.06.2013 Ajustes pro forma --------------------------------------- Pro Forma Brookfield Impacto fiscal Comisión Ajustes Property reoganización de admon. pro forma PartnersMillones de USD) (e) (f) totales L.P. -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos por propiedades comerciales $ - $ - $ (19) $ 1.440Ingresos p. prop. hospital. - - - 660Inversiones y otros ingresos - - 13 112 -------------- ---------- ----------- ----------Total ingresos - - (6) 2.212Gastos directos propiedades comerciales - - (5) 593Gastos directos propiedades hospital. - - - 579Gastos de financiamiento - - 12 555Gastos administrativos y otros - 15 15 148 -------------- ---------- ----------- ----------Total gastos - 15 22 1,875Ganancias de valor razonable - - 2 592Participación de ganancias netas en inversiones contab. p. método de participación - - (11) 383 -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos antes de impuestos - (15) (37) 1.312Beneficio (gasto) por impuesto sobre la renta 122 3 125 (170) -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos netos $ 122 $ (12) $ 88 $ 1.142 ============== ========== =========== ==========Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ - $ - $ 55 $ 99Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. 122 (12) (232) -Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de la sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. - - 265 471 Participación de terceros en filiales operativas - - - 572 -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos netos $ 122 $ (12) $ 88 $ 1.142 ============== ========== =========== ==========




Vea las notas para la explicación de cada uno de los ajustes.


Para el periodo de 3 meses finalizado el 30.06.12 Ajustes pro forma -------------------------------- Brookfield Property Australian Títulos Partners Investments de capital Patrimonio(Millones de USD) L.P. (a) (b) (d) ---------- ----------- ---------- ------Ingresos por propiedades comerciales $ 713 $ (13) $ - $ -Ingresos p. prop. hospital. 217 - - -Inversiones y otros ingresos 30 9 - - ---------- ----------- ---------- ------Total ingresos 960 (4) - -Gastos directos propiedades comerciales 292 (4) - -Gastos directos propiedades hoteleras 185 - - -Gastos de financiamiento 239 (9) 19 -Gastos administrativos y otros 61 - - - ---------- ----------- ---------- ------Total gastos 777 (13) 19 -Ganancias de valor razonable 131 - - -Participación de ganancias netas en inversiones contab. p. método de participación 306 (9) - - ---------- ----------- ---------- ------Ingresos antes de impuestos sobre la renta 620 - (19) -Beneficio (gasto) por impuesto sobre la renta (84) - - - ---------- ----------- ---------- ------Ingresos netos $ 536 $ - $ (19) $ - ========== =========== ========== ======Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ - $ - $ - $ 50Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. 282 - (19) (288)Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de la sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. - - - 238 Participación de terceros en filiales operativas 254 - - - ---------- ----------- ---------- ------Ingresos netos $ 536 $ - $ (19) $ - ========== =========== ========== ======Para el periodo de 3 meses finalizado el 30.06.12 Ajustes pro forma --------------------------------------- Pro Forma Brookfield Impacto fiscal Comisión Ajustes Property reoganización de admon. pro forma PartnersMillones de USD) (e) (f) totales L.P. -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos por propiedades comerciales $ - $ - $ (13) $ 700Ingresos p. prop. hospital. - - - 217Inversiones y otros ingresos - - 9 39 -------------- ---------- ----------- ----------Total ingresos - - (4) 956Gastos directos propiedades comerciales - - (4) 288Gastos directos propiedades hospital. - - - 185Gastos de financiamiento - - 10 249Gastos administrativos y otros - 12 12 73 -------------- ---------- ----------- ----------Total gastos - 12 18 795Ganancias de valor razonable - - - 131Participación de ganancias netas en inversiones contab. p. método de participación - - (9) 297 -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos antes de impuestos sobre la renta - (12) (31) 589Beneficio (gasto) por impuesto sobre la renta 33 4 37 (47) -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos netos $ 33 $ (8) $ 6 $ 542 ============== ========== =========== ==========Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ - $ - $ 50 $ 50Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. 33 (8) (282) -Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de la sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. - - 238 238 Participación de terceros en filiales operativas - - - 254 -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos netos $ 33 $ (8) $ 6 $ 542 ============== ========== =========== ==========Para el periodo de 6 meses finalizado el 30.06.12 Ajustes pro forma -------------------------------- Brookfield Property Australian Títulos Patri- Partners Investments de capital monio(Millones de USD) L.P. (a) (b) (d) ---------- ----------- ---------- ------Ingresos por propiedades comerciales $ 1.386 $ (38) $ - $ -Ingresos p. prop. hospital. 268 - - -Inversiones y otros ingresos 69 23 - - ---------- ----------- ---------- ------Total ingresos 1.723 (15) - -Gastos directos propiedades comerciales 566 (9) - -Gastos directos p. prop. hospital. 230 - - -Gastos de financiamiento 481 (25) 38 -Gastos administrativos y otros 109 - - - ---------- ----------- ---------- ------Total gastos 1.386 (34) 38 -Ganancias de valor razonable 449 - - -Participación de ganancias netas en inversiones contab. p. método de participación 748 (19) - - ---------- ----------- ---------- ------Ingresos antes del impuesto sobre la renta 1.534 - (38) -Beneficio (gasto) por impuesto sobre la renta (312) - - - ---------- ----------- ---------- ------Ingresos netos $ 1.222 $ - $ (38) $ - ========== =========== ========== ======Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ - $ - $ - $ 113Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. 656 - (38) (655)Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de la sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. - - - 542 Participación de terceros en filiales operativas 566 - - - ---------- ----------- ---------- ------Ingresos netos $ 1.222 $ - $ (38) $ - ========== =========== ========== ======Para el periodo de 6 meses finalizado el 30.06.12 Ajustes pro forma --------------------------------------- Pro Forma Brookfield Impacto fiscal Comisión Ajustes Property reoganización de admon. pro forma PartnersMillones de USD) (e) (f) totales L.P. -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos por propiedades comerciales $ - $ - $ (38) $ 1.348Ingresos p. prop. hospital. - - - 268Inversiones y otros ingresos - - 23 92 -------------- ---------- ----------- ----------Total ingresos - - (15) 1.708Gastos directos propiedades comerciales - - (9) 557Gastos directos propiedades hospital. - - - 230Gastos de financiamiento - - 13 494Gastos administrativos y otros - 25 25 134 -------------- ---------- ----------- ----------Total gastos - 25 29 1.415Ganancias de valor razonable - - - 449Participación de ganancias netas en inversiones contab. p. método de participación - - (19) 729 -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos antes del impuesto sobre la renta - (25) (63) 1.471Beneficio (gasto) por impuesto sobre la renta 55 7 62 (250) -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos netos $ 55 $ (18) $ (1) $ 1.221 ============== ========== =========== ==========Ingresos netos atribuibles a:Socios comanditarios $ - $ - $ 113 $ 113Socio colectivo - - - -Brookfield Asset Management Inc. 55 (18) (656) -Participaciones minoritarias atribuibles a: Unidades rescatables/canjeables y de participación de la sociedad colectiva en la sociedad operativa a cargo de Brookfield Asset Management Inc. - - 542 542 Participación de terceros en filiales operativas - - - 566 -------------- ---------- ----------- ----------Ingresos netos $ 55 $ (18) $ (1) $ 1.221 ============== ========== =========== ==========




Vea las notas para la explicación de cada uno de los ajustes.

Nota relacionada con la información financiera pro forma:

La información financiera pro forma en este comunicado de prensa ha sido preparada para dar efecto a la adquisición por parte de Brookfield Property Partners de las operaciones de propiedades comerciales de Brookfield (la "Escisión") incluyendo sus activos en oficinas, locales comerciales, unidades multifamiliares e inversiones de oportunidad, localizadas en los Estados Unidos de América, Canadá, Australia, Brasil y Europa, que han estado históricamente bajo la propiedad y operación, directa y a través de sus entidades operativas. Las operaciones de las propiedades comerciales transferidas a la sociedad colectiva a través de la reorganización incluyen todas las operaciones de propiedades comerciales de Brookfield incluidas en los estados financieros.

Adicionalmente, la información pro forma fue preparada reflejando los ajustes de los siguientes eventos:

a) Adquisición de participaciones en las propiedades australianas de Brookfield mediante intereses de préstamos participativos.

b) Emisión de $1,25 mil millones de títulos de capital a Brookfield como consideración parcial para el negocio adquirido por la sociedad colectiva.

c) Emisión de $ 25 millones de acciones preferenciales por ciertas entidades holding de Brookfield Property Partners.

d) Emisión de unidades de sociedad colectiva por parte de Brookfield Property Partners como consideración parcial por el negocio adquirido, y emisión de un aproximado de 80 millones de unidades de la sociedad en la Escisión basado en el número de Acciones Clase A de voto limitado y acciones Clase B de voto limitado de Brookfield.

e) Reorganización de la estructura legal a través de la cual se tiene la compañía, incluyendo la emisión de cierta deuda entre compañías entre la sociedad de propiedades y las entidades holding, lo que da como resultado cambios en la tasa impositiva efectiva y la base impositiva de ciertas inversiones.

f) Comisiones de gestión anual de $ 50 millones pagadas por la sociedad colectiva a Brookfield de acuerdo con un Contrato Maestros de Servicios.

La información pro forma no auditada ha sido preparada en la información actualmente disponible y los supuestos que se consideran apropiados por la gerencia. La información financiera pro forma no auditada se proporciona solamente con fines informativos y no pretende declarar o ser indicativa de los resultados que pudieran haber ocurrido si las transacciones reflejadas en los ajustes pro forma hubiesen tenido efecto en las fechas indicadas.





Contacto:
Melissa Coley
Vicepresidente, relaciones con inversionistas y comunicaciones
Tel: 212-417-7215
Correo electrónico: melissa.coley@brookfield.com







Source: Marketwire