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HOUSTON, TX -- (Marketwire) -- 10/15/12 -- Vantage Drilling Company ("Vantage") (NYSE MKT: VTG) anunció hoy que Offshore Group Investment Limited, su filial de total propiedad ("OGIL"), ha recibido los consentimientos necesarios en relación con la oferta pública de adquisición en efectivo previamente anunciada (la "Oferta") de hasta por $1.000.001.000 de títulos preferentes garantizados con primer derecho de retención al 11 1/2% con vencimiento en 2015 en circulación (los "Títulos") de OGIL y la solicitud de consentimientos relacionada ( la "Solicitud de Consentimientos").

A las 5:00 pm, hora de la ciudad de Nueva York, del 12 de octubre de 2012 (la "Fecha de Pago de Consentimiento"), se habían ofrecido Títulos que representaban aproximadamente el 91,0% del monto de capital de los Títulos en circulación en ese momento. OGIL ha ejercido su opción de aceptar el pago y liquidar $1.000.001.000 de Títulos (la "liquidación anticipada") y ha optado por prorratear el monto de capital de los Títulos adquiridos en la Oferta. Se prevé que dicha liquidación anticipada ocurra al mismo tiempo que el cierre de la oferta de OGIL de nuevos títulos preferentes garantizados con primer derecho de retención con vencimiento en 2019 (los "Nuevos Títulos") y la entrada en un nuevo préstamo a plazo de $500.000.000 (el "Préstamo a Plazo"), como se describen a continuación. El cierre de la Oferta y la Solicitud de Consentimientos, la oferta de Nuevos Títulos y la entrada del Préstamo a Plazo están condicionados entre sí.

En el marco de la Oferta, OGIL solicitó consentimientos a los tenedores de los Títulos para realizar ciertas enmiendas propuestas al contrato conforme al cual se emitieron los Títulos, al acuerdo entre acreedores en relación con los Títulos y a los documentos de garantía relacionados (las "Enmiendas Propuestas" ). La adopción de las Enmiendas Propuestas exigían el consentimiento de los tenedores de al menos una mayoría del monto total pendiente de los Títulos. Vantage anunció hoy que OGIL ha recibido los consentimientos necesarios en la Solicitud de Consentimientos para suscribir un contrato suplementario para afectar las Enmiendas Propuestas conforme a la Oferta de Compra y la Declaración de Solicitud de Consentimientos con fecha 1 de octubre de 2012 (la "Oferta de Compra"). Se prevé que el contrato suplementario entre en vigor simultáneamente con el cierre de la oferta de Nuevos Títulos de OGIL y su entrada en el Préstamo a Plazo que se describe a continuación.

La Oferta expirará a la medianoche, hora de la ciudad de Nueva York, del 29 de octubre de 2012, a menos que sea prorrogada o se dé por terminada con anticipación (la "Fecha de Vencimiento"). Conforme a los términos de la Oferta, los tenedores que oferten válidamente los Títulos después de la Fecha de Pago de Consentimiento, pero en o antes de la Fecha de Vencimiento, y cuyos títulos sean aceptados para la compra, recibirán una contraprestación en concepto de oferta de adquisición de $1.085,00 por cada $1.000,00 del monto de capital de los Títulos debidamente ofertados, más intereses devengados e impagos desde e incluyendo la fecha de pago de intereses más reciente, y hasta, pero excluyendo, la fecha de liquidación final. Salvo en las circunstancias establecidas en la Oferta de Compra, los tenedores de Títulos no podrán retirarse ni podrán revocar sus consentimientos después de la Fecha de Pago de Consentimiento.